Carnegie Listed Private Equity økte 5,57 prosent i mars - sterkere utvikling i EQT

Fondet Carnegie Listed Private Equity A steg 5,57 prosent i mars. Siden årsskiftet har fondet hatt en avkastning på 14,44 prosent.

Det viser en månedsrapport skrevet av fondets forvalter Tom Berggren.Innledningsvis skriver forvalteren at de europeiske posisjonene gjorde det sterkest i mars, og at de ligger litt etter de nordamerikanske i oppgangssyklusen. De enkeltselskapene som bidro mest positivt var 3I Group, Petershill, EQT, HG Capital og Intermediate Capital, hvorav flere ble styrket av investordager og årsrapporter."For 3I har den største posisjonen, lavpriskjeden Action, vist meget god salgs- og resultatvekst, mens resten av porteføljen utvikler seg godt", skriver forvalterne.Forvalterne skriver også at Petershill, som er en relativt ny posisjon i fondet, handles med en rabatt på rundt 40 prosent.

For EQT kan oppgangen knyttes til en kapitalmarkedsdag der selskapet annonserte at den årlige nettoavkastningen i private equity-fondene vil utvikle seg sterkt både på 5 og 10 års sikt."EQT har vokst betydelig og har store ambisjoner for fremtiden, ikke minst i Asia. Det mest grunnleggende nøkkeltallet - markedsverdi i forhold til forvaltet kapital - ligger i dag på rundt 16 prosent.

Det er omtrent det samme som de større PE-selskapene KKR og Blackstone, som vi har en høy allokering til."HG Capital presenterte også en årsrapport med en omsetnings- og resultatvekst på henholdsvis 25 og 30 prosent."HG har en lang historikk og aksjen har gitt en årlig avkastning på 17 prosent i over 20 år, og fondet har hatt samme avkastning siden investeringen i oktober 2009, kort tid etter fondets oppstart."Til slutt skriver forvalteren at forholdene for private equity ser gode ut i takt med at markedssentimentet bedres og aktiviteten øker. De største posisjonene i fondets portefølje ved utgangen av måneden var KKR & Co, Apollo Global Management og Blackstone, med porteføljevekter på henholdsvis 9,2, 8,8 og 7,6 prosent.